數據報告

2017年5月/台灣網購市場營收觀察 零售業營業額達3,385億
在整體市場來說。5月份零售業營業額達3,385億,YOY達1.0%,無店面零售業營業額達207億,較上個月成長4.7%,YOY11.5%,資料顯示主因是:受惠於「母親節」及「夏季商品」熱賣。今年累計無店面的營業額995億,YOY達5.2%。
根據相關資料顯示,截至2017年5月份台灣各網購平台營收現況

  • 富邦媒:五月單月營收26.3億(含電視購物、型錄),YOY15.36%,累計營收126.71億10.78%。若網購的部份,5月momo購物網營收亦創新高,較去年同期成長24.8%。
  • 網家:五月單月營收23.9億,YOY17.55%,累計營收114.48億,6.49%。網家的新聞稿指出,網家業績受惠於新倉的啟用、話題新品、小米系列的銷售。觀察Ezprice調查的商品數報告中,網家已經達到155萬,雖然好奇他的長尾率及倉轉率,但在整體B2C的網購平台中,已經是商品數最高的平台。

小聲說就好~
照理來說,如果依營收排序,接下來應該介紹雅虎、博客來等,但因為這些並非上市櫃,故尚無正式資料可進行觀察。
  • 創業家兄弟:五月單月營收2.48億,YOY衰退3.47%,累計營收13.37億,累計YOY衰退0.9%。在整體的營運策略的規劃上,創業家兄弟將以
    1.提高「品牌商品」營收佔比到 30%
    2.加入電商直播戰場
    3.優化旗下 APP 功能進化為主

從去年年底,有報導觀察網家、富邦媒的股價,到最近86的減薪事件,似乎瀰漫著一種電商寒冬的味道。

但觀察股價,這指標準不準,看營收,這數據到底對不對,這些或許都是觀察公司營運狀況的重點指標,就像商品數,代表一種覆蓋率的概念,很重要。

但每個單一指標,都無法完整說明一個現況,例如股價的起伏,可能很片面,但接續觀察EPS、毛利、現金狀況等,或許可以比較完整的看一個公司的營運策略及狀況。

所以,回頭再檢視,目前上市櫃的網購平台的獲利狀況。

  • 富邦媒:自2013年Q4EPS達4.39,到2017Q1EPS僅2.21,毛利率維持10.99%,但營業毛利今年Q1跟去年Q1相比,是相對衰退。或許可以這樣解讀,營收整體來講是成長的,但獲利的空間是日益扁平的。
  • 網家:觀察2017Q1的EPS1.85,但毛利率達16.41,觀察整體毛利率曲線是相當平穩,今年Q1營業毛利較去年同期Q1微幅衰減。

  • 創業家兄弟:今年Q1的EPS0.48,去年同期的EPS1.64,今年Q1毛利率的部份在18.55%,營業毛利1.55億,較去年同期有微幅成長。但就淨利的觀察,僅存900萬。

雖然我們無法觀察到雅虎、博客來等電商的毛利狀態,一個電商,除了人事管銷的固定開支之外,活動的促銷、廣告的支出,都是決定一個平台獲利空間的狀況。

但近兩三年,開店平台的興起,品牌自建官網的意識抬頭,品牌的逐步將重心從平台移轉出來。另外,因為品牌官網的大量冒出,廣告競價機制的運作,也讓流量取得成本越來越高。

另外,還有年輕世代的習慣轉移,也可能是一個關注重點;80~90後的世代,逐步將購物焦點從傳統網購平台轉移到新興購物平台,例如蝦皮或fb的社團等。

另外傳統網購平台的變化不大,甚至仍停留在幾年前的樣貌,迭代跟不上新世代的期待,再者,消費者的口袋深度是否能跟上物價成長的速度,這也是觀察零售成長狀況的重點觀察項目。

資料來源:
1.經濟部-批發、零售及餐飲業營業額統計
2.各家財報
圖片出處: 鉅亨網
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